همه‌چیز درباره توکنیزاسیون املاک در دبی | نگاه بابک آذر

با ورود فناوری بلاک‌چین به دنیای املاک، فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید و هیجان‌انگیزی در حال شکل‌گیری‌اند. یکی از پیشرفته‌ترین نمونه‌ها، توکنیزاسیون املاک در دبی است. در این یادداشت، نگاه من را به جزئیات این تحول نوین بخوانید:
((قرارداد مستقیم سرمایه گذار با دولت امارات پیشنهاد بابک آذر بود))

1 – توکنیزاسیون املاک چیست؟

توکنیزاسیون یعنی تبدیل دارایی‌های فیزیکی، مثل ملک، به توکن‌های دیجیتال روی بستر بلاک‌چین. این فرایند، امکان مالکیت جزئی از یک ملک را برای افراد فراهم می‌کند. به زبان ساده‌تر، شما می‌توانید بخشی از یک آپارتمان لوکس را با بودجه‌ای محدود خریداری کنید.

2 – پلتفرم اصلی کدام است؟

پلتفرم PRYPCO Mint با حمایت دبی لند دپارتمان راه‌اندازی شده و در حال حاضر تنها پلتفرم رسمی توکنیزاسیون در فاز آزمایشی محسوب می‌شود.

3 – حداقل سرمایه مورد نیاز چقدر است؟

شروع سرمایه‌گذاری تنها با ۲،۰۰۰ درهم ممکن است. این موضوع، مسیر ورود سرمایه‌گذاران کوچک را هموار می‌کند.

4 – چه کسانی می‌توانند سرمایه‌گذاری کنند؟

در حال حاضر فقط ساکنان امارات که دارای امارات آی‌دی (Emirates ID) و بالای ۱۸ سال سن هستند، مجاز به سرمایه‌گذاری هستند.

5 – ارزش هر توکن چگونه محاسبه می‌شود؟

هر متر مربع از یک ملک به ۱۰،۰۰۰ توکن تقسیم می‌شود. مثلاً اگر ملکی ۱۳۰ متر باشد، ۱.۳ میلیون توکن خواهد داشت. ارزش هر توکن با تقسیم قیمت کل ملک بر تعداد توکن‌ها مشخص می‌شود. اگر ارزش ملک ۲.۶ میلیون درهم باشد، هر توکن ۲ درهم ارزش دارد.

6 – سقف خرید توکن چقدر است؟

هر فرد می‌تواند حداکثر ۲۰٪ از کل توکن‌های یک ملک را خریداری کند.

7 – روش خرید توکن چگونه است؟

خرید فقط از طریق انتقال بانکی یا کارت‌های کردیت و دبیت انجام می‌شود. فعلاً ارزهای دیجیتال مثل بیت‌کوین پذیرفته نمی‌شود.

8 – آیا دوره قفل سرمایه وجود دارد؟

خیر. در صورت خرید توکن از PRYPCO Mint، هیچ دوره قفل (Lock-in) اعمال نمی‌شود و فروش توکن در هر زمان ممکن است.

9 – مزایای سرمایه‌گذاری در املاک توکنیزه چیست؟

• ورود با سرمایه اولیه پایین

• کارمزد کمتر از معاملات سنتی

• امکان تنوع‌بخشی با خرید توکن‌های چند ملک

• دریافت اجاره ماهانه و رشد ارزش دارایی

10 – آیا ثبت‌نام در PRYPCO الزامی است؟

بله. ثبت‌نام و ارائه مدارک برای احراز هویت، الزامی است. در حال حاضر تنها همین پلتفرم این خدمات را ارائه می‌دهد.

11 – هزینه‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

• ۲٪ هزینه سرمایه‌گذاری

• ۱٪ کارمزد خروج

• ۰.۵٪ کارمزد مدیریت سالانه

• حداکثر ۱۵٪ کارمزد از سود سرمایه‌ای حاصل از افزایش قیمت ملک

12 – هزینه دپارتمان زمین دبی (DLD) چقدر است؟

۲٪ هزینه ثبت سند به نام سرمایه‌گذار دریافت می‌شود که ۵۰٪ کمتر از نرخ استاندارد DLD است.

13 – روش‌های خروج از سرمایه‌گذاری چیست؟

۱. فروش توکن در بازار PRYPCO و برداشت وجه
۲. در صورت رأی اکثریت (۵۱٪) برای فروش ملک، درآمد فروش بر اساس سهم بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود.

14 – بازده مورد انتظار چقدر است؟

طبق اعلام PRYPCO Mint، بازده سالانه بین ۸ تا ۱۲ درصد پیش‌بینی می‌شود.

15 – آیا اجاره ماهانه دریافت می‌شود؟

بله. در صورت اجاره رفتن ملک، درآمد ماهانه به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود. اگر توکن پیش از توزیع فروخته شده باشد، اجاره به مالک جدید تعلق خواهد گرفت.

16 – تعمیرات عمده چگونه مدیریت می‌شود؟

در صورت نیاز به تعمیرات اساسی، PRYPCO به سرمایه‌گذاران اطلاع داده و تصمیم‌گیری نیاز به رأی ۵۱٪ دارد.

17 – آیا این سرمایه‌گذاری امن است؟

بله. استفاده از بلاک‌چین باعث ثبت شفاف و غیرقابل تغییر مالکیت‌ها می‌شود.

18 – چه ملک‌هایی تا امروز توکنیزه شده‌اند؟

اولین ملک، واحدی از داماک به قیمت ۲.۴ میلیون درهم (پایین‌تر از قیمت بازار) در کمتر از ۲۴ ساعت تامین مالی شد. ملک دوم در تاریخ ۱۱ ژوئن ۲۰۲۵ عرضه خواهد شد.

19 – پتانسیل رشد این بازار چقدر است؟

پیش‌بینی شده بازار توکنیزاسیون املاک دبی تا سال ۲۰۳۳ به ۶۰ میلیارد درهم برسد؛ معادل ۷٪ کل معاملات ملکی دبی.

20 – چرا دبی وارد این حوزه شد؟

هدف، جذب شرکت‌های فناوری و نوآوری، و همچنین فراهم‌کردن مسیرهای تازه برای مالکیت ملکی است. این مدل، امکان مالکیت اشتراکی، سریع و قابل‌دسترس‌تر را برای طیف گسترده‌ای از سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

تحول بازار املاک دبی با توکنیزاسیون : تحلیل بابک آذر

ورود بلاک‌چین به بازار املاک، آغازگر انقلابی در نحوه مالکیت، سرمایه‌گذاری و انتقال دارایی‌های ملکی است. یکی از مهم‌ترین پروژه‌های بین‌المللی در این زمینه، توکنیزاسیون املاک در دبی است؛ پروژه‌ای که از مدت‌ها پیش، پیشنهاد ایجاد قرارداد مستقیم سرمایه‌گذاران با دولت امارات، بخشی از مدل پیشنهادی من (بابک اذر ) در جلسات مشورتی با فعالان حوزه فین‌تک و بخش زمین و املاک امارات بود.

چرا توکنیزاسیون در دبی اهمیت دارد؟

دبی با هدف تبدیل‌شدن به قطب جهانی نوآوری، رویکردی جسورانه را در بازار املاک اتخاذ کرده است. توکنیزاسیون نه‌تنها شفافیت مالکیت را تضمین می‌کند، بلکه دسترسی به دارایی‌هایی با ارزش بالا را برای سرمایه‌گذاران خرد نیز ممکن می‌سازد.

پلتفرم رسمی: PRYPCO Mint

با همکاری مستقیم دبی لند دپارتمان و در قالب زیرساختی مبتنی بر بلاک‌چین، پلتفرم PRYPCO Mint به‌عنوان تنها کانال رسمی سرمایه‌گذاری توکنیزه فعلاً در فاز آزمایشی فعالیت می‌کند. ساختار حقوقی این پلتفرم بر اساس پیشنهاد بنده، با اولویت «مالکیت مستقیم ثبت‌شده به نام سرمایه‌گذار» در قالب توکن طراحی شد.

مزایای کلیدی برای سرمایه‌گذاران

• ورود آسان با حداقل ۲۰۰۰ درهم

• مالکیت دیجیتال ثبت‌شده در بلاک‌چین، با پشتوانه قانونی

• دسترسی به املاک با پتانسیل بالای اجاره و رشد سرمایه

• بدون دوره قفل سرمایه – نقدشوندگی سریع

• تنوع‌بخشی آسان در سبد املاک

مدل اقتصادی توکن‌ها

هر متر مربع از ملک به ۱۰،۰۰۰ توکن تقسیم می‌شود. ارزش هر توکن مستقیماً بر اساس قیمت کل ملک محاسبه می‌شود. سقف مالکیت برای هر فرد ۲۰٪ از کل توکن‌های یک ملک است که از تمرکز مالکیت و دست‌کاری بازار جلوگیری می‌کند.

نظام هزینه و کارمزد شفاف

• ۲٪ کارمزد سرمایه‌گذاری

• ۱٪ هزینه خروج

• ۰.۵٪ مدیریت سالانه

• تا ۱۵٪ کارمزد بر سود محقق‌شده (فقط در صورت افزایش ارزش ملک)

• ۲٪ کارمزد انتقال سند به نام سرمایه‌گذار، معادل نیمی از نرخ معمول DLD

بازدهی و خروج از سرمایه‌گذاری

بازده سالانه پیش‌بینی‌شده بین ۸ تا ۱۲ درصد است. سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن خود را در بازار ثانویه PRYPCO به فروش رسانده یا در صورت رأی ۵۱٪ مالکان، ملک را به‌صورت کامل واگذار کنند.

ریسک‌ها و راهکارها

توکنیزاسیون نیازمند زیرساخت حقوقی قوی است. در مدل پیشنهادی من، تمامی مالکیت‌ها به‌صورت رسمی در بلاک‌چین ثبت شده و امکان دستکاری یا انکار آن وجود ندارد. همچنین با توجه به اینکه خرید با رمزارز ممکن نیست، ورود پول از مسیرهای رسمی بانکی انجام می‌شود که مطابق با قوانین مبارزه با پول‌شویی است.

آمار اولیه و آینده بازار

اولین پروژه، واحدی از مجموعه DAMAC بود که تنها در کمتر از ۲۴ ساعت تامین مالی شد. عرضه دوم برای ۱۱ ژوئن ۲۰۲۵ برنامه‌ریزی شده است. پیش‌بینی می‌شود تا سال ۲۰۳۳، حجم بازار املاک توکنی‌شده به ۶۰ میلیارد درهم برسد؛ معادل ۷٪ کل بازار املاک دبی.

جمع‌بندی بابک آذر

توکنیزاسیون آینده سرمایه‌گذاری املاک است، و دبی با جسارت و سرعتی مثال‌زدنی در حال اجرای آن است. سرمایه‌گذاری در این بخش نه‌تنها فرصت مناسبی برای رشد سرمایه شخصی فراهم می‌کند، بلکه راه ورود مطمئن به بازار مسکن جهانی را برای شهروندان امارات ممکن ساخته است.
مدلی که امروز شاهد آن هستیم، تنها آغاز یک تغییر ساختاری است؛ تغییری که چند سال پیش در جلسات تخصصی با مقام‌های حوزه املاک مطرح کردم، و اکنون در حال اجراست.

با سابقه‌ای قوی، رویکردی صادقانه و اشراف کامل به قوانین و روندهای بازار دبی، بابک آذر می‌تواند گزینه‌ای مطمئن برای سرمایه‌گذاران ایرانی در امارات باشد.

برای آشنایی بیشتر با فعالیت‌های بابک آذر و استفاده از تجربیات او در زمینه برندینگ و توسعه فردی، می‌توانید از طریق صفحات رسمی و معتبر او در پیج رسمی بابک اذر یا وب‌سایت شخصی اقدام کنید.
بابک آذر؛ انتخابی هوشمندانه برای آینده‌ای مطمئن در قلب خاورمیانه.